Comment les systèmes de paiement font tourner l’économie mondiale

Quand l’argent circule plus vite, plus facilement et touche plus de personnes, toute l’économie grandit. C’est en substance ce que théorisait dès 1911 l’économiste Irving Fisher, et que plus tard la fameuse “école de Chicago” contribua à imposer dans l’agenda des grandes banques… Pour faire simple, plus il y a de “vélocité de la monnaie”, et plus il y a du business pour rendre prospères les populations.

La vélocité de la monnaie mesure simplement combien de fois un euro change de mains dans l’année. Si vous dépensez 10 euros au café, que le barista les utilise pour acheter du pain, et que le boulanger paie son électricité avec, ces mêmes 10 euros ont généré 30 euros d’activité économique. Plus l’argent circule vite, plus il crée de valeur. Et c’est exactement ce que font les systèmes de paiement modernes : ils accélèrent cette circulation.

Les cryptomonnaies tirent la croissance des casinos en ligne

Parmi les secteurs qui ont gardé leur dynamisme en dépit de la conjoncture compliquée en Europe, il y a certainement l’iGaming. Le terme fait référence aux jeux d’argent accessibles sur internet, via les casinos en ligne notamment. Tables de poker et de blackjack, roulette, machines à sous, etc. Ces plateformes web ou mobile proposent les mêmes jeux que leurs équivalents physiques, mais accessibles depuis votre canapé et avec quelques dizaines d’euros.

C’est un secteur qui pèse lourd en Europe, autant en termes d’impôts que par les dizaines de milliers de petites mains techniques qu’il emploie. Mais cela n’empêche pas les frictions récurrentes avec les banques traditionnelles. De nombreux établissements ralentissent ou bloquent encore les paiements vers ces plateformes, même quand elles sont parfaitement légales et régulées à Malte ou au Royaume-Uni.

C’est donc tout logiquement que les casinos en ligne ont adopté les cryptomonnaies comme le Bitcoin (BTC) ou le Dollar de Tether (USDT). Ce sont des monnaies purement numériques, qui existent uniquement sur un réseau natif (la “blockchain”) et fonctionnent sans banque centrale ni gouvernement. Pour déposer sur un casino en ligne :

• Vous achetez ces cryptos sur une plateforme d’échange,
• Vous demandez l’adresse de portefeuille du casino
• Vous les envoyez à l’adresse de portefeuille au casino,
• Vous gardez le numéro de transaction sur le réseau blockchain

Même principe pour les retraits, une fois qu’ils sont validés du côté de l’opérateur, cela prend à peine quelques secondes.

Ce délai raccourci de dépôt et de retrait est d’ailleurs devenu un critère essentiel pour les joueurs lorsqu’ils choisissent un casino en ligne. Les forums spécialisés et sites de comparaison mettent systématiquement en avant ce critère. Un casino qui propose des “retraits immédiats” ou “paiements en moins d’une heure” attire beaucoup plus de joueurs qu’un concurrent aux mêmes jeux… mais avec des retraits lents. Les frictions de paiement tuent la compétitivité !

Le rôle des “super-apps” de paiement dans l’accélération du marché domestique en Chine

Un super-app de paiement, c’est une application mobile qui fait tout : payer ses courses, envoyer de l’argent à un ami, régler ses factures, investir ses économies, et même obtenir un crédit. En Chine, WeChat Pay et Alipay sont devenus ces super-apps incontournables. À deux, elles traitent plus de 20 000 milliards de dollars de transactions chaque année !

Comment fonctionne ce système au quotidien ? Tout se fait avec votre smartphone, vous n’ayez plus vraiment besoin de cash ni de carte bancaire. Le marchand de légumes au marché, le restaurant chic, le chauffeur de taxi, même les mendiants dans la rue, etc. Tout le monde a un QR code pour recevoir de l’argent sans frais (et en envoyer) :

• Vous le scannez,
• Vous validez le montant,
• C’est payé instantanément,
• Pas de terminal de paiement coûteux, pas de commission élevée, pas d’attente.

L’économie chinoise mi-capitaliste/souverainiste mi-communiste étant extrêmement bien planifiée, on retrouve ici le mécanisme de “vélocité monétaire” évoqué en introduction. Plus l’argent circule vite, plus il crée de richesse.

Le Parti sait qu’il ne peut pas dépendre éternellement des exportations vers les États-Unis, alors à chaque “Plan quinquennal” élaboré par le Comité central (le 15ème plan a été présenté récemment), la question du marché domestique reste la question centrale pour maintenir une croissance à plus de 5%.

Avant, un billet de 100 yuans pouvait mettre des jours à passer de main en main. Aujourd’hui, ces mêmes 100 yuans peuvent générer une dizaine de transactions dans la journée. Le vendeur de café utilise immédiatement cet argent pour payer son fournisseur, qui paie son employé, qui achète son déjeuner… Cette accélération a permis au même montant d’argent de générer trois fois plus d’activité économique qu’il y a dix ans.

L’Europe unifie (enfin) ses paiements instantanés pour débloquer 3 000 milliards € d’échanges transfrontaliers

Vous avez certainement recours au virement SEPA pour des transferts et prélèvements en France. Mais SEPA, qui signifie “Single Euro Payments Area” (Espace unique de paiement en euros), est un pont entre comptes bancaires européens.

L’idée est de ce pont est de faire en sorte qu’envoyer de l’argent de France vers l’Allemagne soit aussi facile que d’envoyer de l’argent de Paris à Lyon. Aujourd’hui, 36 pays européens font partie de cet espace, y compris des pays hors Union européenne comme la Suisse ou la Norvège.

Seulement, voici le problème qui persistait jusqu’à récemment : même avec SEPA, un virement entre deux pays différents restait compliqué. Si vous envoyiez 10 000 euros de votre compte français vers un compte espagnol, cela pouvait prendre 2-3 jours…à moins de payer pour un virement instantané (avec un surcoût de 1 euro en règle générale).

Pour une PME française achetant régulièrement des produits en Italie, ces délais et ces coûts étaient peu évidents. C’était comme si on avait supprimé les frontières pour les marchandises, mais pas pour l’argent…

Mais depuis janvier 2025, toutes les banques de la zone euro doivent proposer des virements instantanés entrants ET sortants. Concrètement, votre argent arrive en quelques secondes sur le compte du destinataire, même s’il est dans un autre pays, même un dimanche à minuit. Et surtout, ces virements instantanés doivent être gratuits ou au même prix qu’un virement classique (souvent gratuit aussi).

Il était temps ! Les économistes estiment que ces virements instantanés augmenteront le commerce intra-européen de 6%. C’est logique : une entreprise française hésitera moins à acheter en Pologne si le paiement est aussi simple qu’en France. Les 3 000 milliards d’euros mentionnés représentent le volume total des échanges commerciaux annuels en Europe qui vont ainsi être fluidifiés.

L’Inde et UPI : comment un système national transforme l’économie informelle

Jusqu’ici, nous avons beaucoup parlé d’économie “formelle”, mais l’économie “informelle” reste un sujet, particulièrement en Asie. En Inde en particulier, il y a ce qu’on appelle l’UPI (pour “Unified Payments Interface”). C’est le système de paiement instantané local. En clair, une infrastructure publique qui permet à n’importe quelle application bancaire de communiquer avec n’importe quelle autre.

Avant UPI, le sous-continent avait un problème de taille : près de la moitié de son économie fonctionnait “au noir”, sans trace ni déclaration. Les petits commerçants n’acceptaient que du cash, les travailleurs étaient payés en liquide, impossible de prouver ses revenus pour obtenir un crédit. Cette économie informelle privait l’État de recettes fiscales cruciales et maintenait des millions de personnes dans la précarité financière.

Parmi les franges les plus vulnérables, les fameux chauffeurs de rickshaw (taxi trois-roues) à New Delhi et autres grandes villes. Avant UPI, ils n’acceptaient que du cash. Aucune trace de leurs revenus, donc impossible d’obtenir un prêt pour acheter leur propre véhicule. Bon nombre de chauffeurs devaient le louer à la journée.

Aujourd’hui, les clients paient en scannant un QR code UPI collé sur le pare-brise. Après six mois de transactions enregistrées, les chauffeurs peuvent désormais montrer leurs revenus réguliers à une banque. L’État central a mis en place des dispositifs pour les aider à obtenir des crédits, acheter leur rickshaw, et augmenter leurs revenus puisqu’ils ne paient plus de location.

Pour faire simple, plus de crédit signifie plus d’investissement dans les petites entreprises, plus d’emplois créés, et au final une croissance économique financée à crédit, donc mesurable. L’adoption d’UPI dans les zones rurales et semi-urbaines a atteint 40%, intégrant des millions de personnes dans l’économie formelle.